Los conceptos fundamentales de mi sistema son todos estructurales al mercado, lo que significa que, a menos que algo cambie de raíz en el mercado, mi estrategia y mi sistema no deberían verse afectados y deberían seguir pudiendo escalar a medida que crece mi capital.
Hay estrategias de nicho que explotan ineficiencias muy concretas del mercado, pero cuando esas estrategias se generalizan su edge se erosiona con el tiempo y pierden eficacia.
Nada es 100% seguro y ninguna estrategia o sistema funciona el 100% de las veces, pero algo que sí es cierto es que el mercado —y cualquier mercado libre o mercado de subasta del mundo— está influido por la psicología y las emociones humanas.
Tendencia alcista:
Optimismo
Entusiasmo
Emoción
Euforia (codicia, exceso de confianza)
Inicio de tendencia bajista:
Ansiedad
Negación
Miedo (basado en la esperanza: «soy un inversor a largo plazo de esta acción y la mantendré hasta que se recupere»)
Tendencia bajista avanzada:
Desesperación
Pánico
Capitulación
Abatimiento
Nuevos ciclos:
Depresión
Esperanza
Alivio
Las bases clave de mi sistema son:
Mercado: 3 de cada 4 acciones tienden a seguir la dirección de los grandes índices (S&P 500 y Nasdaq Composite). Cuando el mercado está en una tendencia alcista confirmada, debería resultar fácil ganar dinero, y cuando el mercado está en tendencia bajista, incluso las mejores acciones se ven arrastradas a la baja a menudo (Mark Minervini tiene la regla del 50/80: hay un 50% de probabilidad de que un antiguo líder caiga un 80% desde su máximo y un 80% de probabilidad de que caiga al menos un 50% desde su máximo).
Stage Analysis y Trading de Tendencia: un concepto creado por Stan Weinstein que describe 4 fases sencillas por las que pasa una acción y cuándo deberías comprar, mantener y vender. La etapa 1 es acumulación, la etapa 2 es tendencia alcista, la etapa 3 es distribución y la etapa 4 es caída. El mejor momento para comprar es la transición de la etapa 1 a la etapa 2, o las consolidaciones y bases dentro de la etapa 2 para un movimiento de continuación. Evita la etapa 3 y la etapa 4.
Grupos Industriales: alrededor del 50% del movimiento de una acción está ligado a su grupo industrial y su sector. Por eso necesitas centrarte en las acciones líderes dentro de los grupos industriales líderes para tener la mejor oportunidad de éxito.
Fuerza Relativa: posiblemente uno de los conceptos más importantes. Es la fortaleza de tu acción frente al mercado en general. Nunca querrás comprar acciones más débiles que el propio mercado, porque ¿para qué tenerlas si rinden por debajo del mercado? Mejor compra el ETF del S&P 500. Si quieres batir al ETF del S&P 500 y perseguir años de superrendimiento, entonces tienes que buscar acciones capaces de hacer entre 2 y 5 veces (o más) lo que hace el mercado.
Temporalidad: la mayoría de mis operaciones y decisiones se toman en la temporalidad diaria, pero estoy constantemente mirando las acciones en las temporalidades mensual, semanal, diaria, horaria, de 30 min, de 15 min y de 5 min para ver la tendencia de la acción y buscar puntos de entrada de bajo riesgo donde comprar.
Gestión del Riesgo: la preservación del capital es uno de los conceptos más importantes para mantenerte vivo en este juego, y cuanto más dinero conservas más dinero puedes ganar (ya que tus ganancias son función de un porcentaje de tu cuenta) cuando el mercado está fuerte, así que es un arma de doble filo.
También tengo varias herramientas que he construido con Excel, mi plataforma de gráficos (TradingView) e IA que mejoran aún más mi estrategia y mi sistema, y en las que profundizaré en el futuro.
Permanece atento mientras profundizo en estos conceptos durante las próximas semanas.