La Corriente
Novedades
Con el espíritu de mejorar un 1% cada día, he hecho algunos cambios en El Plan Semanal y seguiré mejorándolo en las próximas semanas. Tu opinión sobre lo que te resulta valioso también es muy importante para mí, así que dímelo, por favor. Gracias de antemano.
~ Alex | La Corriente
#1 Theme Tracker: he construido una nueva herramienta que visualiza el mercado por temas (es decir, varios grupos industriales pueden vincularse a un tema como la IA, los vehículos eléctricos o la ciberseguridad), y esto nos permite saber exactamente hacia dónde ha estado fluyendo el dinero durante la última semana, el último mes, los últimos tres meses y en lo que va de año. Con esta información puedes asegurarte de mantenerte alineado con el sitio hacia donde fluye el dinero. Por ejemplo, durante la última semana y el último mes las acciones de IA han estado atravesando una corrección, así que, a menos que tuvieras una posición a un precio mucho más bajo y la estés manteniendo a lo largo de esta corrección, ahora mismo es una zona de riesgo que conviene evitar. Otra razón para seguir el dinero (mirando este año): probablemente era mejor tener una posición en la décima mejor acción de semiconductores que en la número uno de restaurantes.
#2 ¿Quiénes son los líderes?: la verdad, no me ha convencido la forma en que he estado eligiendo líderes de mis principales grupos industriales para mostrarlos en La Corriente. Da una imagen incompleta de lo que realmente miro y en lo que me centro, y creo que el Theme Tracker ayudará a afinar el enfoque. La realidad es que uso herramientas para evaluar la salud del mercado, saber hacia dónde fluye el dinero e intentar buscar puntos de entrada de bajo riesgo para aprovechar las tendencias. Creo que los grupos industriales son cruciales, pero con el Theme Tracker podremos ver tendencias de fondo más amplias y está algo más organizado. Antes miraba normalmente más de 290 grupos industriales (con un solapamiento importante) y ahora los temas lo reducen a 69, que es más fácil de visualizar. Ambos siguen teniendo valor, así que los usaré para articular todo esto mejor.
¿Qué hay de nuevo? La guerra no. La semana pasada vimos subir los precios del petróleo, lo que convirtió a la energía en uno de los sectores con mejor rendimiento. También hemos visto que los informes de resultados de la banca han batido las expectativas en toda regla, lo que contribuyó a que las finanzas fueran también uno de los sectores con mejor rendimiento. La tecnología se llevó un buen golpe, con una caída histórica del 25% de IBM y una fuerte venta en el espacio de la IA y los semiconductores.
El dinero ha estado fluyendo hacia ciberseguridad, biotecnología, genómica, salud y software, y saliendo de computación cuántica, espacio, tierras raras y minerales, semiconductores e IA.
Qué cambió desde la semana pasada
El mercado no nos está dando ninguna razón para estar muy invertidos, y estaba buscando razones para reducir mi riesgo y mis posiciones. Bajé mi exposición y mi riesgo al mercado, y reduje a 4 posiciones. La ciberseguridad era un tema líder y me posicioné más en CRWD y PANW.
Contexto de Mercado
A. Régimen y Estructura
El mercado dice risk-off; no tiene sentido ponerse demasiado agresivo hasta que veamos más puntos verdes en las filas de SPY y QQQ. Hasta entonces, ve con cuidado.
B. Análisis Sectorial
La fuerza está en los nombres menos ligados al crecimiento y más defensivos, lo que significa que puedes irte bien si estás invertido en esas áreas, pero los momentos en los que puedes hacer progresos de verdad llegan cuando la tecnología y los sectores más ligados al crecimiento lideran el mercado al alza.
Grupos Líderes esta Semana
Valores Líderes / Watchlist
Ciberseguridad
S
CRWD
FTNT
PANW
Biotecnología, salud metabólica y genómica
No jugaría ningún nombre concreto porque conllevan mucho riesgo; lo jugaría a través de un ETF si puedes (que es una cesta de nombres), para que en caso de que una empresa tenga un ensayo clínico fallido, mate a alguien con sus fármacos o una política de la FDA que vaya en su contra, no te destroce la cartera.
LLY (lo veo como menos arriesgado y mucho más consolidado; abrí una posición en mi cuenta de jubilación y espero hacerla crecer y mantenerla durante muchísimo tiempo)
HIMS
TXG
TWST
Software (fuera de seguridad)
SNOW
BLZE
DDOG
Redes sociales
PINS
RDDT
Acero
NUE
STLD
Tabaco
PM
BTI
Semiconductores
Son acciones cíclicas, y no abriría posiciones nuevas en ellas; tenemos que ver si forman una base y consolidan y nos demuestran que quieren subir, porque es muy posible que simplemente bajen desde aquí hasta su próximo ciclo.
MXL
MU
SIMO
ASX
AMD
INTC
Transporte marítimo y petroleros
INSW
MATX
STNG
TDW
Centros de datos / Infraestructura de IA
DELL
STX
SNDK
WDC
NBIS
Electrificación / Red eléctrica
GEV
MTZ
VRT
Redes y óptica
ATEN
CRDO
CSCO
Radar de Catalizadores
Estamos en temporada de resultados. Estaré vigilando los resultados para ver reacciones positivas como otra pista de hacia dónde va el dinero.
Mi Posicionamiento & Principio General
48,19% invertido y reducido a 4 posiciones. Quiero construir de verdad convicción en cualquier posición nueva y concentrarme en un máximo de 3-8 posiciones. Este año sentí que había momentos en los que todo iba muy bien y estaba muy diversificado operando mucho, lo que me funcionó bien, pero para frenar mi ritmo de operativa quiero ver si una mayor concentración funciona mejor para mi personalidad y mi rendimiento.
Stanley Druckenmiller popularizó la expresión: «Pon todos los huevos en una cesta y vigila la cesta muy de cerca».
Esta publicación es contenido educativo y comentario — no es asesoramiento de inversión ni una recomendación personalizada. No tiene en cuenta los objetivos, la situación financiera ni las necesidades de ningún inversor concreto. El autor mantiene o puede mantener posiciones en los valores mencionados (ver Posiciones Abiertas → https://www.lacorrientemkt.com/p/posiciones-abiertas) y puede comprar o vender en cualquier momento sin previo aviso. Los niveles y escenarios descritos reflejan el plan personal del autor, no una invitación a operar. El trading conlleva un riesgo sustancial de pérdidas. Aviso legal completo → https://www.lacorrientemkt.com/p/aviso-legal