_Novedades

_{Con el espíritu de mejorar un 1% cada día, he hecho algunos cambios en El Plan Semanal y seguiré mejorándolo en las próximas semanas. Tu opinión sobre lo que te resulta valioso también es muy importante para mí, así que dímelo, por favor. Gracias de antemano.}

_{~ Alex | La Corriente}

_{#1 Theme Tracker: he construido una nueva herramienta que visualiza el mercado por temas (es decir, varios grupos industriales pueden vincularse a un tema como la IA, los vehículos eléctricos o la ciberseguridad), y esto nos permite saber exactamente hacia dónde ha estado fluyendo el dinero durante la última semana, el último mes, los últimos tres meses y en lo que va de año. Con esta información puedes asegurarte de mantenerte alineado con el sitio hacia donde fluye el dinero. Por ejemplo, durante la última semana y el último mes las acciones de IA han estado atravesando una corrección, así que, a menos que tuvieras una posición a un precio mucho más bajo y la estés manteniendo a lo largo de esta corrección, ahora mismo es una zona de riesgo que conviene evitar. Otra razón para seguir el dinero (mirando este año): probablemente era mejor tener una posición en la décima mejor acción de semiconductores que en la número uno de restaurantes.}

_{#2 ¿Quiénes son los líderes?: la verdad, no me ha convencido la forma en que he estado eligiendo líderes de mis principales grupos industriales para mostrarlos en La Corriente. Da una imagen incompleta de lo que realmente miro y en lo que me centro, y creo que el Theme Tracker ayudará a afinar el enfoque. La realidad es que uso herramientas para evaluar la salud del mercado, saber hacia dónde fluye el dinero e intentar buscar puntos de entrada de bajo riesgo para aprovechar las tendencias. Creo que los grupos industriales son cruciales, pero con el Theme Tracker podremos ver tendencias de fondo más amplias y está algo más organizado. Antes miraba normalmente más de 290 grupos industriales (con un solapamiento importante) y ahora los temas lo reducen a 69, que es más fácil de visualizar. Ambos siguen teniendo valor, así que los usaré para articular todo esto mejor.}

¿Qué hay de nuevo? La guerra no. La semana pasada vimos subir los precios del petróleo, lo que convirtió a la energía en uno de los sectores con mejor rendimiento. También hemos visto que los informes de resultados de la banca han batido las expectativas en toda regla, lo que contribuyó a que las finanzas fueran también uno de los sectores con mejor rendimiento. La tecnología se llevó un buen golpe, con una caída histórica del 25% de IBM y una fuerte venta en el espacio de la IA y los semiconductores.

El dinero ha estado fluyendo hacia ciberseguridad, biotecnología, genómica, salud y software, y saliendo de computación cuántica, espacio, tierras raras y minerales, semiconductores e IA.

Qué cambió desde la semana pasada

El mercado no nos está dando ninguna razón para estar muy invertidos, y estaba buscando razones para reducir mi riesgo y mis posiciones. Bajé mi exposición y mi riesgo al mercado, y reduje a 4 posiciones. La ciberseguridad era un tema líder y me posicioné más en CRWD y PANW.

Contexto de Mercado

A. Régimen y Estructura

El mercado dice risk-off; no tiene sentido ponerse demasiado agresivo hasta que veamos más puntos verdes en las filas de SPY y QQQ. Hasta entonces, ve con cuidado.

B. Análisis Sectorial

La fuerza está en los nombres menos ligados al crecimiento y más defensivos, lo que significa que puedes irte bien si estás invertido en esas áreas, pero los momentos en los que puedes hacer progresos de verdad llegan cuando la tecnología y los sectores más ligados al crecimiento lideran el mercado al alza.

Grupos Líderes esta Semana

Valores Líderes / Watchlist

• Ciberseguridad

  • S

  • CRWD

  • FTNT

  • PANW

• Biotecnología, salud metabólica y genómica

  • No jugaría ningún nombre concreto porque conllevan mucho riesgo; lo jugaría a través de un ETF si puedes (que es una cesta de nombres), para que en caso de que una empresa tenga un ensayo clínico fallido, mate a alguien con sus fármacos o una política de la FDA que vaya en su contra, no te destroce la cartera.

  • LLY (lo veo como menos arriesgado y mucho más consolidado; abrí una posición en mi cuenta de jubilación y espero hacerla crecer y mantenerla durante muchísimo tiempo)

  • HIMS

  • TXG

  • TWST

• Software (fuera de seguridad)

  • SNOW

  • BLZE

  • DDOG

• Redes sociales

  • PINS

  • RDDT

• Acero

  • NUE

  • STLD

• Tabaco

  • PM

  • BTI

• Semiconductores

  • Son acciones cíclicas, y no abriría posiciones nuevas en ellas; tenemos que ver si forman una base y consolidan y nos demuestran que quieren subir, porque es muy posible que simplemente bajen desde aquí hasta su próximo ciclo.

  • MXL

  • MU

  • SIMO

  • ASX

  • AMD

  • INTC

• Transporte marítimo y petroleros

  • INSW

  • MATX

  • STNG

  • TDW

• Centros de datos / Infraestructura de IA

  • DELL

  • STX

  • SNDK

  • WDC

  • NBIS

• Electrificación / Red eléctrica

  • GEV

  • MTZ

  • VRT

• Redes y óptica

  • ATEN

  • CRDO

  • CSCO

Radar de Catalizadores

Estamos en temporada de resultados. Estaré vigilando los resultados para ver reacciones positivas como otra pista de hacia dónde va el dinero.

Mi Posicionamiento & Principio General

48,19% invertido y reducido a 4 posiciones. Quiero construir de verdad convicción en cualquier posición nueva y concentrarme en un máximo de 3-8 posiciones. Este año sentí que había momentos en los que todo iba muy bien y estaba muy diversificado operando mucho, lo que me funcionó bien, pero para frenar mi ritmo de operativa quiero ver si una mayor concentración funciona mejor para mi personalidad y mi rendimiento.

Stanley Druckenmiller popularizó la expresión: «Pon todos los huevos en una cesta y vigila la cesta muy de cerca».

Esta publicación es contenido educativo y comentario — no es asesoramiento de inversión ni una recomendación personalizada. No tiene en cuenta los objetivos, la situación financiera ni las necesidades de ningún inversor concreto. El autor mantiene o puede mantener posiciones en los valores mencionados (ver Posiciones Abiertas → https://www.lacorrientemkt.com/p/posiciones-abiertas) y puede comprar o vender en cualquier momento sin previo aviso. Los niveles y escenarios descritos reflejan el plan personal del autor, no una invitación a operar. El trading conlleva un riesgo sustancial de pérdidas. Aviso legal completo → https://www.lacorrientemkt.com/p/aviso-legal

_{A lo largo del año he estado corrigiendo, afinando y mejorando mi diario de trading (libro de Excel). Los porcentajes de rentabilidad (última columna a la derecha) son correctos, ya que el saldo de mis cuentas de bróker es más fácil de seguir, y el resto de los datos son correctos en un 80-85 %, pero esto solo debería mejorar con el tiempo.}

_{El motivo de esa discrepancia estaría en cómo mi diario de trading registraba compras, ventas y ventas parciales (usando el criterio de coste más alto primero), junto con las operaciones en las que iba short, pero como siempre con cada parte de mi sistema, busco constantemente mejorar y arreglar todo lo que esté roto.}

La verdad de Q1 + Q2

Antes de entrar en la verdad del Q1 y el Q2, quiero declarar mis objetivos públicamente:

• Vivir de mi actividad inversora y mantener a mi familia

• Crecer y expandirme hacia un futuro Family Office y gestionar el dinero de mi familia y, potencialmente, dinero de terceros

Mi objetivo con La Corriente es ayudar a otros a aprender y a interesarse por participar en los mercados, mientras documento y muestro mi proceso y mi evolución. Este es el primero de lo que será una serie recurrente: una mirada atrás al trimestre, qué funcionó, qué no y qué estoy cambiando.

Al entrar en 2026, tenía ganas de intentar por fin lo que siempre había soñado… hacer trading e invertir para vivir.

Con total transparencia: llevo 9 años participando activamente en el mercado y siempre creí que podría dedicarme a ello a tiempo completo, pero hacerlo de verdad a tiempo completo y sin ingresos complementarios es otra historia. Este año decidí intentarlo en serio y darlo todo.

Se han hecho y se han perdido fortunas en lo que yo llamo «el juego más interesante». No es para los débiles de corazón ni para los emocionalmente inestables. Es un juego que te desafía constantemente, que encuentra y explota tus defectos, pero que también puede ofrecerte oportunidades ilimitadas.

Me conozco, y sabía que si iba a embarcarme en este nuevo capítulo de mi vida y mi carrera, tenía que hacerlo bien, y eso significa comprometer hasta la última fibra de mi ser en ser lo mejor que pueda ser.

Cómo empezó

Como primer año a tiempo completo como trader, no podría estar más contento con los resultados al cierre del primer semestre: 55,03 % frente a 9,8 %. He aprendido muchas lecciones por el camino y tengo mucho que mejorar, pero el futuro es prometedor.

Hemos tenido la enorme suerte de contar con un mercado tan fuerte desde abril de este año y, para quien estuviera atento, había oportunidades enormes que aprovechar.

Si no estabas en sintonía con el Superciclo de la IA, y más concretamente con los semiconductores y las acciones de memoria, es muy probable que este año lo hayas hecho peor que el mercado.

En mi caso, el Q1 no fue todo de color de rosa. Empecé el año fuerte y hacía operaciones de más corto plazo aprovechando la volatilidad de lo que entonces era un mercado errático y sin dirección, pero no supe ver que aquello era solo lateral sucio y que el mercado aún no había decidido hacia dónde quería ir. Terminé enero con un +8,06 %.

En febrero y marzo sencillamente no le veía bien la bola y sufrí una caída del -0,88 % en febrero y del -4,57 % en marzo. Mirando atrás, estaba algo sobreexcitado, ansioso y con prisa por ganar dinero desde el primer momento, lo cual tenía sentido visto en perspectiva… acababa de empezar esta nueva etapa profesional y tengo la responsabilidad financiera de mantener a mi familia. Dicen que tus retornos en el mercado nunca son lineales, y yo lo sabía, pero una cosa es leer, oír o escuchar esa frase y otra muy distinta vivirla.

En mi experiencia, lo más probable es que pases en drawdown la mayor parte del año, con 1-3 buenas oportunidades anuales para ganar dinero. Ninguna operación por sí sola te va a cambiar la vida, pero la acumulación de apuestas asimétricas con buena gestión del riesgo, repetida una y otra vez, sumada a una mentalidad de crecimiento centrada en ser un 1 % mejor cada día, compone de forma exponencial y sí te cambia la vida.

Durante el Q1 intentaba forzar muchas operaciones que no eran ideales, no estaba hiperconcentrado en los grupos industriales líderes ni en sus acciones líderes, y mis setups y mis tácticas de entrada necesitaban refinarse. En febrero y marzo empecé de verdad a centrarme en cómo ser un 1 % mejor cada día, y he mantenido esa mentalidad desde entonces.

Lo más destacado del Q1:

• Reconstrucción del diario de trading: pasé de Google Sheets a Excel, porque Excel escala mejor, no se rompe según crece el libro y calcula mis datos con rapidez y precisión, y añadí funcionalidad que registraba y seguía automáticamente mis entradas y ventas (incluida la venta con el criterio de coste más alto primero) para poder conocer con precisión mi coste medio en todo momento. También construí una sección de analítica de operaciones/setups para profundizar en mi trading y ver qué está funcionando.

• Creación de un sistema de market timing: siempre supe lo importante que era esto, pero, de nuevo, hasta que no lo vives no entiendes de verdad su importancia. Es clave para hacer timing en el mercado y estar en el lado correcto del dinero.

• Herramienta y sistema de escaneo de grupos industriales líderes + acciones: necesitaba una forma de identificar los grupos y las acciones líderes de hoy, los que tienen la mayor probabilidad de seguir liderando, y construir esto me lo ha permitido. Lo he refinado aún más en el Q2 para aportar más analítica.

• Calculadora dinámica de position sizing: construí un indicador dentro de mi plataforma de gráficos que me dice exactamente cuánto comprar de una acción, para no perder tiempo calculándolo.

• Definición y ampliación de mi playbook: hice backtesting y entendí mejor varios setups que me permiten comprar en fuerza y en debilidad, y cómo se supone que funcionan.

Durante el Q2 implementé lo siguiente:

• Seguimiento de beneficios realizados y heat abierto: para evitar ser emocional y vender posiciones demasiado rápido, empecé a seguir cuál sería mi patrimonio si saltaran mis stops frente al P&L en vivo, que durante el Q2 podía oscilar de forma significativa arriba y abajo.

• Operar alrededor de un core: para reducir el trading de acciones aleatorias durante el resto del año, quiero quedarme con posiciones core en acciones en las que tengo convicción y operar alrededor de ellas. Es algo que empecé a implementar justo al final del Q2 y que buscaré continuar.

• Sistema mejorado de gestión de watchlists: a alto nivel, creé un embudo que va de la watchlist de mercado y ETFs, a la watchlist de universo, a la watchlist de setups y, de ahí, a la watchlist de mi dashboard de trading.

• Implementar el sistema de 3 stops: al entrar en una operación y colocar 3 stops equidistantes entre el punto de entrada y el mínimo del día, puedo reducir mi riesgo de 1R a 0,67-0,8R (contando el slippage). El objetivo es preservar más capital en mi sistema de baja tasa de acierto, para que cuando acierte gane todavía más.

• Realización de un estudio sobre las mejores opciones para recortar y aplicar trailing stop en las posiciones: quería sistematizar aspectos de mi proceso discrecional.

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Operaciones destacadas del Q1 y Q2

Adherencia al Sistema

Q1 - 4/10

Podría haber sido más consciente del lateral sucio y haber visto cuándo las cosas no estaban funcionando, para después esperar mejores oportunidades, que finalmente llegaron en abril. En el Q1 siempre estaba afinando y aún construyendo el sistema.

Q2 - 7/10

Implementé varias herramientas nuevas y mejoras del sistema procedentes del Q1, y eso me permitió lograr grandes ganancias en la cartera. Había margen de mejora en cuanto a setups, market timing y gestión del riesgo.

Qué estoy cambiando

1. Ejecutar dos estrategias definidas en lugar de una difusa. Swing trading de más corto plazo y trading de convicción (swing y position trading alrededor de un core). Quiero ser sistemático con ambas: recoger los beneficios rápidos donde estén disponibles, y quedarme en los valores con mayores movimientos el tiempo suficiente para que de verdad me paguen por ello.

2. Ir más despacio y tomar solo operaciones en las que tenga convicción y que cumplan mis requisitos de setups y entradas. Esta es la solución directa al problema del Q1: forzar operaciones en el lateral sucio en lugar de esperar a las que llegaron en abril.

3. Implementar de forma consistente la estrategia de stops en 3 niveles. Ya está construida; el cambio es usarla de verdad siempre. Es lo que me permite conservar capital con una estrategia de tasa de acierto más baja.

4. Estrechar el embudo de watchlists. Mejorar mi watchlist de universo, desglosarla en mi watchlist de seguimiento y canalizar esa en mi watchlist de foco para la semana y para el día.

5. Mejorar La Corriente en varios aspectos. Quiero que sirva para seguir mi progreso y mi evolución a lo largo del tiempo, pero también quiero poder usarla como apoyo para mi trading. Hay acciones que vigilo y sobre las que actúo fuera de lo que escribo a veces —eso va a pasar—, pero quiero que esto sea beneficioso para mí y para los demás.

La prueba

https://kinfo.com/p/Alex%20%7C%20La%20Corriente%20Mkt

Esta publicación es contenido educativo y comentario — no es asesoramiento de inversión ni una recomendación personalizada. Las rentabilidades pasadas no garantizan ni son indicativas de resultados futuros. Los resultados mostrados corresponden a la cuenta personal del autor, verificados a través de Kinfo, y no representan los resultados que otro inversor habría obtenido. El autor puede tener posiciones en los valores mencionados y puede comprar o vender en cualquier momento. El trading conlleva un riesgo sustancial de pérdidas. Aviso legal completo → https://www.lacorrientemkt.com/p/aviso-legal

Growth y tecnología siguen laterales dentro de su rango y parecen estar estrechándose (lo que normalmente conduce a un breakout o un breakdown). Mientras esperamos y anticipamos este próximo movimiento al alza o a la baja, el mercado general parece estar construyendo también un rango errático mientras empuja ligeramente al alza, con fuerza proveniente de los sectores financiero, sanidad, industrial y servicios públicos.

La situación en Oriente Medio se está reescalando y probablemente tenga efectos sobre el mercado general y el espacio del petróleo y la energía.

SK Hynix era un fabricante surcoreano de chips de memoria muy esperado que llegaba al mercado estadounidense. La prensa afirma que esta expectación y presencia en este valor es prueba de la demanda institucional por invertir en compañías que están en el centro del boom de inversión en IA. Aunque estoy de acuerdo con todo esto, sigo teniendo mis dudas. Cuando todo el mundo está diciendo, haciendo y coincidiendo en un concepto, muy a menudo no funciona y acaba ocurriendo lo contrario. Sigo siendo alcista con el Superciclo de la IA; sí creo que necesitamos un shakeout o lateralizar un tiempo y rebajar la euforia de la gente para poder tener el próximo tramo al alza.

Pienso seguir muy de cerca la fuerza y el liderazgo esta próxima semana y averiguar dónde puedo quitar riesgo a mi cartera para conservar mis beneficios. Si seguimos laterales y sin hacer progreso, o bien acortaré mi temporalidad y haré compras y ventas más rápidas, me pondré corto, o me quedaré fuera del mercado hasta que las condiciones mejoren.

Qué cambió desde la semana pasada

El mayor cambio es que me estoy abriendo más a la idea de ponerme corto. Abrí un corto en $CVNA el 10/7 y estoy viendo tracción. Si me hubiera abierto a ponerme corto antes, podría haber sacado beneficio de la recogida de beneficios y las ventas que se estaban produciendo en los grandes líderes de la IA, pero no quiero ponerme ni permanecer alcista cuando el dinero grande se hace en el lado largo, y sigo siendo optimista sobre otra subida de cara al final del año.

Contexto de Mercado

A. Régimen y Estructura

B. Análisis Sectorial

Grupos Líderes esta Semana

Valores Líderes / Watchlist

• Informática - Hardware/Periféricos

  • DELL - Dell Technologies

  • PENG - Penguin Solutions

  • SNDK - SanDisk

  • MU - Micron

• Hogar - Electrodomésticos/Enseres

  • SN - SharkNinja

• Software - Seguridad Informática

  • RBRK - Rubrik

  • PANW - Palo Alto Networks

  • CRWD - Crowdstrike

  • TENB - Tenable

• Semiconductores

  • AMD - Advanced Micro Devices

  • MXL - MaxLiner

  • INTC - Intel Corporation

  • CRDO - Credo Technology Group

Mi Posicionamiento

91.54% invertido, pero buscando razones para vender y quitar riesgo, ya que seguimos en fase de consolidación y todavía no hemos roto ni al alza ni a la baja.

Mi Posicionamiento

Principio General

La amplitud de mercado se está expandiendo, pero no necesariamente en los valores que tengo. O bien buscaré razones para vender valores, ponerme corto en valores, acortar mi temporalidad, o quedarme fuera hasta que las condiciones del mercado vuelvan a ser favorables.

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Esta publicación es contenido educativo y comentario — no es asesoramiento de inversión ni una recomendación personalizada. No tiene en cuenta los objetivos, la situación financiera ni las necesidades de ningún inversor concreto. El autor mantiene o puede mantener posiciones en los valores mencionados (ver Posiciones Abiertas → https://www.lacorrientemkt.com/p/posiciones-abiertas) y puede comprar o vender en cualquier momento sin previo aviso. Los niveles y escenarios descritos reflejan el plan personal del autor, no una invitación a operar. El trading conlleva un riesgo sustancial de pérdidas. Aviso legal completo → https://www.lacorrientemkt.com/p/aviso-legal

El trade de la IA empieza a plantear preguntas incómodas. Teníamos la impresión de que los hyperscalers construirían sin parar, que la demanda de chips es infinita y que las empresas que alimentan ese despliegue nunca dejarían de crecer... pero entonces META dijo que tiene exceso de capacidad de cómputo en centros de datos para vender, lo que mostró una fisura en la armadura. ¿Habrá otras?

Voy a seguir jugando este trade del Supercycle de la IA hasta que deje de funcionar, con una gestión de riesgo estricta, porque la realidad es que Amazon, Google y otros planean gastar $380B.

Desde el punto de vista de la política monetaria, la inflación está demasiado alta para bajar tipos y el mercado laboral demasiado débil para subirlos. El 14 de julio será una fecha importante de IPC, que puede ayudarnos a entender cómo se desarrollará el resto del año en política monetaria.

El Estrecho de Ormuz parece estar abierto, lo que puede aliviar ciertas áreas del mercado, pero el nubarrón más oscuro parece ser el mercado laboral.

El mercado laboral se ha reducido en 700.000 personas desde enero de 2025 y la contratación se ha concentrado casi por completo en sanidad, sin amplitud de mercado.

Qué cambió desde la semana pasada

No ha cambiado mucho respecto a la semana pasada, más allá de un mayor unwinding de los nombres de IA y la rotación hacia sanidad, financieras, industriales y otras acciones de corte defensivo. Las small caps y las small caps de crecimiento siguen liderando por ahora, mientras que los valores large cap de valor son los líderes del último mes.

Contexto de Mercado

A. Régimen y Estructura

B. Análisis Sectorial

Grupos Líderes esta Semana

Creo que muchos nombres e industrias de IA van a construir base y consolidar durante las próximas semanas, pero antes de que esta burbuja estalle creo que seguirá su recorrido. Puede que haya nuevos nombres de IA hacia los que se rote, pero el tema de fondo puede continuar.

Mientras tanto, estoy mirando lo que funciona actualmente y lo que funcionará en el futuro inmediato.

Filtro todas las acciones estadounidenses que mueven de media más de $30M al día, las clasifico por grupos industriales de Finviz y MarketSurge, normalizo su rentabilidad a 6 meses/3 meses/1 mes, y después aplico una puntuación propia al grupo industrial (máximo 25 puntos). Esto muestra los verdaderos líderes de hoy.

Valores Líderes / Watchlist

• Hogar - Electrodomésticos/Enseres

  • SN - SharkNinja

  • NWL - Newell Brands Inc

• Planes de Salud

  • OSCR - Oscar Health, Inc

• Computer Software Security

  • RBRK - Rubrik

  • PANW - Palo Alto Networks

  • CRWD - Crowdstrike

  • TENB - Tenable

• Equipos y materiales para semiconductores

  • KLIC

  • ICHR

  • AMAT

• Semiconductores

  • SIMO

  • MXL

  • INTC

  • ALAB

Mi Posicionamiento

64.32% Invested
6 Positions

Seré paciente con los nombres de IA, y buscaré otras áreas de fortaleza y añadir a mis posiciones actuales si siguen funcionando.

Posiciones Abiertas

Principio General

Quiero ser paciente y optimista sobre el Supercycle de la IA, pero mi objetivo esta semana es llegar al mercado preparado para poner más dinero a trabajar si los dioses del mercado lo permiten.

¿Cómo te estás posicionando de cara a la semana que viene?

Esta publicación es contenido educativo y comentario — no es asesoramiento de inversión ni una recomendación personalizada. No tiene en cuenta los objetivos, la situación financiera ni las necesidades de ningún inversor concreto. El autor mantiene o puede mantener posiciones en los valores mencionados (ver Posiciones Abiertas → https://www.lacorrientemkt.com/p/posiciones-abiertas) y puede comprar o vender en cualquier momento sin previo aviso. Los niveles y escenarios descritos reflejan el plan personal del autor, no una invitación a operar. El trading conlleva un riesgo sustancial de pérdidas. Aviso legal completo → https://www.lacorrientemkt.com/p/aviso-legal

William O’Neil, fundador de Investor’s Business Daily, popularizó la idea de que aproximadamente tres de cada cuatro acciones siguen la dirección general de los principales índices, como el S&P 500 y el Nasdaq Composite. Eso significa que, si luchas contra la tendencia principal, las probabilidades juegan en tu contra incluso antes de analizar una sola acción. Al mismo tiempo, muchos de los mejores traders de la historia tienen tasas de acierto por debajo del 50 %, a veces incluso por debajo del 30 %, y aun así ganan mucho dinero porque su ganancia media es mucho mayor que su pérdida media. La ventaja viene de alinearte con el mercado y gestionar el riesgo, no de «acertar» en cada operación.

En lo personal, mi trading gira en torno al trend following, donde busco entrar en una posición y mantener esa acción tanto tiempo como la tendencia lo permita. Esto puede ser un día, varios días, varias semanas, varios meses o más. No intento pillar el suelo ni el techo, sino que me centro en capturar la parte jugosa del movimiento una vez que la tendencia está en marcha. Para hacerlo, uso cuatro filtros de mercado sencillos sobre el SPY y el QQQ para decidir si estamos en un entorno risk-on o risk-off.

Filtros de mercado

• Ciclo alcista / bajista (EMA de 21 sesiones)

• Señal semanal del MACD (6/20)

• SMA de 10 sesiones > SMA de 20 sesiones

• Estructura de mercado

Ciclo alcista / bajista

¿Está el mercado en un ciclo alcista o bajista? Mi definición más simple es si el SPY y el QQQ cotizan por encima o por debajo de su media móvil exponencial de 21 sesiones (EMA de 21 sesiones). Si el precio cierra por encima de la EMA de 21 sesiones, lo clasifico como ciclo alcista. Si el precio cierra por debajo, lo trato como ciclo bajista o, al menos, de cautela.

La ventana de 21 sesiones corresponde aproximadamente a un mes natural y se sitúa entre el ruido a corto plazo de la media móvil de 10 sesiones y la más institucional media móvil de 50 sesiones. Mike Webster, que trabajó con O’Neil, hizo un trabajo extenso sobre el uso de la EMA de 21 sesiones como guía de tendencia.

No lo complico de más: si el índice principal está por encima de su EMA de 21 sesiones ascendente, trato la tendencia actual como alcista; si está por debajo de una EMA de 21 sesiones descendente, la trato como bajista.

Señal semanal del MACD 6/20

Es un indicador técnico diseñado para captar pronto los cambios de tendencia en la temporalidad superior. No voy a entrar aquí en los detalles de cómo funciona el indicador, pero no dudes en comentar y te lo explico; cuando la línea del MACD cruza por encima de su línea de señal se activa un cruce alcista (zona verde del gráfico de abajo) y cuando cruza por debajo se activa el cruce bajista (zona roja del gráfico de abajo). Esto te ayuda a mantenerte en el lado correcto del momentum tanto al alza como a la baja.

Un cruce alcista semanal reciente con el precio en tendencia alcista me dice que puedo asumir más riesgo. Un cruce bajista semanal, especialmente tras una racha extendida, me recuerda que debo dejar de presionar, respetar la distribución emergente y prepararme para reducir la exposición.

SMA de 10 sesiones > SMA de 20 sesiones

Tomada de Kristjan Kullamägi, Market Wizard famoso por convertir 5.000 $ en 500.000.000 $, es el indicador de mercado de las medias móviles simples de 10 y 20 sesiones. Normalmente miraba el SPY o el QQQ (el SPY es representativo de las mayores empresas de EE. UU. y el QQQ es representativo de las mayores acciones tecnológicas y de crecimiento de EE. UU.) y se centraba en estar agresivamente largo solo cuando la tendencia a corto plazo apunta hacia arriba, con la SMA de 10 sesiones por encima de la de 20 sesiones.

Como puedes ver en todos los gráficos de arriba (1D significa que el gráfico muestra velas en temporalidad diaria, es decir, 1 vela es 1 día, y 1W significa que el gráfico muestra velas en temporalidad semanal, es decir, 1 vela es 1 semana), el verde es cuando se activa el trigger alcista y el rojo es cuando se activa el trigger bajista. Hay mucho solapamiento, pero es importante que todas estas sean piezas del puzle que te ayudan a identificar en qué mercado estamos.

Estructura de mercado

Con la estructura de mercado quiero entender:
¿Está el índice muy extendido respecto a sus medias móviles clave (21 sesiones, 50 sesiones), o cotiza cerca de ellas?
¿Está haciendo máximos crecientes y mínimos crecientes (tendencia alcista) o máximos decrecientes y mínimos decrecientes (tendencia bajista) en la temporalidad de corto a medio plazo?
¿El precio respeta el soporte en las medias móviles o las atraviesa con ventas fuertes?
Esta visión de más alto nivel me evita volverme demasiado mecánico. Por ejemplo, si el SPY está técnicamente por encima de la EMA de 21 sesiones pero lleva moviéndose de lado en un rango amplio y volátil con frecuentes breakouts fallidos, lo trataré de forma distinta a una tendencia alcista limpia y ajustada que sube escalón a escalón. La estructura de mercado es mi prueba de realidad sobre lo que el precio está haciendo de verdad.

Juntándolo todo

Es importante señalar que nada funciona siempre, pero creo que estos 4 componentes me ayudan a estar en sintonía con el mercado y a decidir cuándo el mercado debería estar en risk-on o risk-off.

Lo más importante por encima de todo es cómo me está yendo el trading en cada momento. Como trend follower, sigo la tendencia, pero si mi P&L está subiendo seré el primero en decir que dejes todo lo demás y sigas haciendo lo que funciona.

Jim Cramer lo dijo mejor que nadie: «Siempre hay un mercado alcista en alguna parte», y eso es en parte cierto. Cuando entra dinero en el mercado lo es, y tienes que encontrarlo. Cuando el SPY y el QQQ lo están haciendo fatal, me fijo entonces en los ETF sectoriales ($XLK, $XLV, $XLF, $XLY, $XLP, $XLE, $XLI, $XLB, $XLU, $XLRE, $XLC) y miro si alguno de estos sectores se está comprando o está en su propio ciclo alcista, y ahí podría centrar mi tiempo en el futuro inmediato.

En una nota personal y relacionada: he descubierto que el secreto en la vida, en los negocios y en la inversión es encontrar lo que funciona y seguir haciéndolo hasta que deje de funcionar, y cuando ya no funcione, levantar el pie del acelerador, volver al paso uno, averiguar qué está funcionando e implementarlo.

Esta publicación es contenido educativo y comentario — no es asesoramiento de inversión ni una recomendación personalizada. El autor puede tener posiciones en los valores mencionados y puede comprar o vender en cualquier momento. El trading conlleva un riesgo sustancial de pérdidas. Aviso legal completo → https://www.lacorrientemkt.com/p/aviso-legal

Esta es una nueva serie llamada «Desafiando lo Convencional», en la que analizamos a fondo conceptos divisivos y controvertidos.

Yo cuestionaría esta idea y diría que es más arriesgado no estar invirtiendo, pero oye, no me hagas caso a mí, mira los números de abajo:

• La inflación acumulada desde 2020 en España ha sido de ~24,8 %, lo que significa que 100 € de 2020 solo compran hoy ~80 € en bienes.

• La inflación acumulada desde 2010 en España ha sido del 44,1 %. https://inflationcompare.com/spain https://www.bbvaresearch.com/en/publicaciones/spain-how-has-inflation-made-us-poorer/ https://moneyinrealterms.com/inflation-loss/spain/2010-2025

• El interés medio que pagan desde los grandes bancos hasta los bancos digitales suele estar entre el 0,26 % y el 2,5 %, sin contar las comisiones de las cuentas.

• Las pensiones se ven como un refugio seguro, pero las cuentas no salen. El sistema de pensiones se diseñó para 4-5 trabajadores por jubilado y, para 2050, España tendrá solo 1,2 trabajadores por jubilado. ¿Significa esto que no recibirás dinero en el futuro, o que será bastante menos que el de generaciones anteriores?
  

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¿Qué significa esto?

Digamos que tienes 10.000 € hoy y haces 3 cosas distintas a lo largo de los próximos 10, 20 y 30 años

1. Si no haces nada (lo dejas en liquidez generando ~0 %) y lo ajustas a la inflación:

   1. 10 años: valen ~7.800 €

   2. 20 años: valen ~6.100 €

   3. 30 años: valen ~4.800 € La cifra nunca se mueve, pero la inflación se va comiendo su poder adquisitivo en silencio todo el tiempo.

2. Si inviertes los 10.000 € una vez y no vuelves a tocarlos (asumiendo una rentabilidad media anual del S&P 500 del ~8 %):

   1. 10 años: ~21.600 €

   2. 20 años: ~46.600 €

   3. 30 años: ~100.600 €

3. Si inviertes los 10.000 € y añades solo 200 €/mes (asumiendo una rentabilidad media anual del S&P 500 del ~8 %):

   1. 10 años: ~56.400 € (has aportado 34.000 €)

   2. 20 años: ~156.400 € (has aportado 58.000 €)

   3. 30 años: ~372.500 € (has aportado 82.000 €)
      

Si dejas tus 10.000 € en el banco, asumiendo que no los tocas, estás perdiendo dinero cada año y aumentando tu riesgo de cara a la futura jubilación. Si los inviertes y añades 200 € al mes, entonces tienen el potencial de convertirse en más de 370.000 €.

Esa no es la diferencia entre ricos y pobres, es la diferencia entre invertir y no invertir.

Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros. El mercado es volátil e incluye años de pérdidas; estas cifras asumen que te mantienes invertido a lo largo de ellos.

Notas Importantes

Hay riesgos serios cuando se trata de invertir. Puedes perderlo todo si no sabes lo que haces. Si no quieres gestionar tu propio dinero, infórmate y plantéate buscar a alguien que te lo gestione, pero si sí quieres gestionar tu propio dinero, es muy importante investigar y reflexionar sobre todo lo que ello conlleva.

El Sistema y El Plan Semanal son mi guía sobre cómo miro los mercados e invierto activamente para batir las rentabilidades del S&P.

Sea cual sea el camino que elijas, creo firmemente que ahora es el momento más importante para estar invirtiendo. Estamos en la convergencia de grandes tendencias alcistas relacionadas con el Supercilo de la IA y cómo afectará a muchos grupos industriales y al mundo. Los expertos predicen que este ciclo tendrá un gran impacto durante los próximos 10-20 años, y la infraestructura crítica y esencial para construir este nuevo futuro funcionará hasta 2028. Esta es una oportunidad que personalmente no quiero perderme, y espero que tú tampoco.

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Mucho puede cambiar en una semana. Hay una rotación produciéndose bajo la superficie y, dependiendo de la asignación de tu cartera, probablemente la notaste estas últimas dos semanas. Este ya no es un mercado de dinero fácil con amplitud de mercado generalizada; estamos en una zona de cautela y hay que esperar a ver si esto se resuelve al alza, a la baja, o sigue en lateral durante las próximas semanas.

La gran oleada de ventas en tecnología empezó cuando el índice KOSPI de Corea del Sur, con fuerte peso en semiconductores, se desplomó, contagiando el miedo a los valores de semiconductores estadounidenses. OpenAI (la empresa matriz de ChatGPT) podría retrasar su salida a bolsa hasta el año que viene, añadiendo más presión a la confianza de los inversores en la IA.

El nuevo presidente de la Fed estadounidense presidió su primer FOMC, lo que provocó una caída de las bolsas al mencionar la «estabilidad de precios», posiblemente apuntando a futuras subidas de tipos, lo que presionó el sentimiento del mercado.

Contexto de Mercado

A. Régimen y Estructura de Mercado

El análisis por segmentos nos dice que actualmente entra más dinero en las small caps (1.º) y las midcaps (2.º).

B. Análisis Sectorial

La salud ha sido el sector más fuerte este último mes, seguido de la industria y las utilities. Esto apunta a un posible alejamiento de la tecnología y la IA por el momento. Si se trata de recogida de beneficios y rotación hacia valores defensivos o de una pausa temporal está por ver. Materiales atraviesa cierta contracción de volatilidad y podría estar preparado para hacer un movimiento al alza con la ayuda de sus líderes y posibles catalizadores.

Grupos Líderes esta Semana

Filtro todas las acciones estadounidenses que mueven de media más de $30M al día, las clasifico por grupos industriales de Finviz y MarketSurge, normalizo su rentabilidad a 6 meses/3 meses/1 mes, y después aplico una puntuación propia al grupo industrial (máximo 25 puntos). Esto muestra los verdaderos líderes de hoy.

Valores Líderes / Watchlist

• Planes de salud

  • OSCR

  • CNC

  • MOH

  • HUM

El grupo se ha movido por una marcada bifurcación entre los valores que se benefician de unos ratios de siniestralidad médica en mejora y del crecimiento de afiliados —y los valores con fuerte peso en Medicare Advantage. Las fuerzas sectoriales parecen intactas o reforzándose para los actores de ACA/Medicaid, y debilitándose/frágiles para los valores puros de MA. No lo veo necesariamente como una idea de inversión a largo plazo, pero puede que lo juegue o que simplemente espere a que los valores del supercycle de la IA consoliden y hagan su siguiente leg al alza.

• Equipos y componentes eléctricos

  • FCEL

  • BE

  • NVT

El motor dominante del grupo sigue siendo el despliegue de potencia para IA/centros de datos, con los hyperscalers comprometiendo cientos de miles de millones en capex y generando un repunte de demanda impulsado por la oferta para generación in situ, refrigeración e infraestructura eléctrica. Esta semana, las fuerzas se reforzaron aún más mediante nuevos acuerdos comerciales (FCEL/Fit Energy), inicios de cobertura de analistas (NVT/Melius, BE/Bernstein), y un nuevo batir de las expectativas en resultados de AYI.

• Computer Software-Security

  • BB

  • TENB (recovery play)

  • PANW

  • CRWD

  • RBRK

Las fuerzas de demanda de ciberseguridad están intactas y reforzándose, impulsadas por amenazas nativas de IA, un Patch Tuesday récord de Microsoft con 206 CVE, y un importante incidente de robo de credenciales en Fortinet. Los presupuestos corporativos se están consolidando hacia los actores de plataforma, y Jefferies señala a PANW y CRWD como los principales beneficiarios a medida que crece el gasto en ciber —aunque todavía por detrás del capex en IA en prioridad.

• Software - Application

  • DAVE

  • FROG

  • DDOG

  • APPS

  • SNOW

La demanda impulsada por la IA de observabilidad en la nube, infraestructura de datos y herramientas para desarrolladores es la fuerza principal que impulsa a este grupo en 2026. Creo que esta área de la tecnología todavía está bajo el radar y enfrenta cierta presión sectorial, pero estos parecen ser los líderes del espacio.

Radar de Catalizadores

• El índice KOSPI de Corea del Sur se desplomó

• OpenAI aplazando su salida a bolsa al año que viene

• Micron (tengo posición) con unos resultados arrolladores, pero la acción revirtió las ganancias del informe

• El presidente de la Reserva Federal Kevin Walsh apuntando posiblemente a futuras subidas de tipos

• Subidas de precios al consumidor por parte de las grandes tecnológicas: debido al aumento de costes, Apple, Microsoft y otros proveedores están trasladando esos costes a los consumidores para combatir las tasas de crecimiento y el incremento de costes

Mi Posicionamiento

Estoy invertido en torno a un 68%, pero puede que busque recortar mi exposición a la IA para asegurar ganancias y esperar a que estos valores se reseteen y, con suerte, continúen su movimiento al alza.

Estoy estudiando oportunidades adyacentes a la IA, como $LLY, $SN y $HOOD.

Principio General

No devolver las ganancias que he conseguido este año, ser defensivo, y buscar oportunidades de bajo riesgo y ver hacia dónde se mueve la pelota a continuación.

Esta publicación es contenido educativo y comentario — no es asesoramiento de inversión ni una recomendación personalizada. El autor puede tener posiciones en los valores mencionados y puede comprar o vender en cualquier momento. El trading conlleva un riesgo sustancial de pérdidas. Aviso legal completo → https://www.lacorrientemkt.com/p/aviso-legal

Hay estrategias de nicho que explotan ineficiencias muy concretas del mercado, pero cuando esas estrategias se generalizan su edge se erosiona con el tiempo y pierden eficacia.

Nada es 100% seguro y ninguna estrategia o sistema funciona el 100% de las veces, pero algo que sí es cierto es que el mercado —y cualquier mercado libre o mercado de subasta del mundo— está influido por la psicología y las emociones humanas.

Tendencia alcista:

• Optimismo

• Entusiasmo

• Emoción

• Euforia (codicia, exceso de confianza)

Inicio de tendencia bajista:

• Ansiedad

• Negación

• Miedo (basado en la esperanza: «soy un inversor a largo plazo de esta acción y la mantendré hasta que se recupere»)

Tendencia bajista avanzada:

• Desesperación

• Pánico

• Capitulación

• Abatimiento

Nuevos ciclos:

• Depresión

• Esperanza

• Alivio

Las bases clave de mi sistema son:

1. Mercado: 3 de cada 4 acciones tienden a seguir la dirección de los grandes índices (S&P 500 y Nasdaq Composite). Cuando el mercado está en una tendencia alcista confirmada, debería resultar fácil ganar dinero, y cuando el mercado está en tendencia bajista, incluso las mejores acciones se ven arrastradas a la baja a menudo (Mark Minervini tiene la regla del 50/80: hay un 50% de probabilidad de que un antiguo líder caiga un 80% desde su máximo y un 80% de probabilidad de que caiga al menos un 50% desde su máximo).

2. Stage Analysis y Trading de Tendencia: un concepto creado por Stan Weinstein que describe 4 fases sencillas por las que pasa una acción y cuándo deberías comprar, mantener y vender. La etapa 1 es acumulación, la etapa 2 es tendencia alcista, la etapa 3 es distribución y la etapa 4 es caída. El mejor momento para comprar es la transición de la etapa 1 a la etapa 2, o las consolidaciones y bases dentro de la etapa 2 para un movimiento de continuación. Evita la etapa 3 y la etapa 4.

3. Grupos Industriales: alrededor del 50% del movimiento de una acción está ligado a su grupo industrial y su sector. Por eso necesitas centrarte en las acciones líderes dentro de los grupos industriales líderes para tener la mejor oportunidad de éxito.

4. Fuerza Relativa: posiblemente uno de los conceptos más importantes. Es la fortaleza de tu acción frente al mercado en general. Nunca querrás comprar acciones más débiles que el propio mercado, porque ¿para qué tenerlas si rinden por debajo del mercado? Mejor compra el ETF del S&P 500. Si quieres batir al ETF del S&P 500 y perseguir años de superrendimiento, entonces tienes que buscar acciones capaces de hacer entre 2 y 5 veces (o más) lo que hace el mercado.

5. Temporalidad: la mayoría de mis operaciones y decisiones se toman en la temporalidad diaria, pero estoy constantemente mirando las acciones en las temporalidades mensual, semanal, diaria, horaria, de 30 min, de 15 min y de 5 min para ver la tendencia de la acción y buscar puntos de entrada de bajo riesgo donde comprar.

6. Gestión del Riesgo: la preservación del capital es uno de los conceptos más importantes para mantenerte vivo en este juego, y cuanto más dinero conservas más dinero puedes ganar (ya que tus ganancias son función de un porcentaje de tu cuenta) cuando el mercado está fuerte, así que es un arma de doble filo.

También tengo varias herramientas que he construido con Excel, mi plataforma de gráficos (TradingView) e IA que mejoran aún más mi estrategia y mi sistema, y en las que profundizaré en el futuro.

Permanece atento mientras profundizo en estos conceptos durante las próximas semanas.

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En La Corriente uso el vocabulario real del trading. Muchos términos se dicen en inglés incluso en español —son la lengua nativa del oficio— y así los mantengo; donde existe una palabra española de uso común, la utilizo. Aquí los tienes todos, definidos con claridad y agrupados por tema. Los términos marcados con ★ tienen su propio artículo en El Sistema.

Estilos y temporalidades

Intraday trading — Operar dentro de una misma sesión, abriendo y cerrando el mismo día. No es mi enfoque principal, pero algunas de mis herramientas de entrada vienen del mundo intradía.

Swing trading — Operar en plazos de días a semanas, capturando un tramo de un movimiento. Junto con el position trading, es mi terreno.

Position trading — Operar en plazos de semanas a meses, montándote en la tendencia de fondo.

Temporalidad — La unidad de tiempo del gráfico (diario, semanal, etc.).

Tendencia y estructura

Tendencia (trend) — La dirección dominante del precio: alcista, bajista o lateral.

Mercado alcista (bull market) — Una tendencia alcista sostenida en el mercado amplio; la marea que sube a los líderes.

Mercado bajista (bear market) — Una tendencia bajista sostenida en el mercado amplio; cuando espero estar mayormente en liquidez.

Máximos crecientes / mínimos crecientes — La firma de una tendencia alcista sana: cada pico y cada valle más alto que el anterior.

Rango / lateral — Precio sin dirección clara, moviéndose entre soporte y resistencia.

Soporte / resistencia — Niveles donde el precio tiende a frenarse o girar.

Stage Analysis ★ — Las cuatro etapas de una acción (Weinstein): base (1), avance (2), techo (3), caída (4). Solo compro líderes en etapa 2.

Base ★ — Una zona de consolidación antes de un breakout. Separo una base sana de un lateral sucio.

Consolidación (consolidation) — Una pausa en el precio tras un movimiento; puede formar una base.

VCP (Volatility Contraction Pattern) — Las oscilaciones de precio se estrechan progresivamente dentro de una base —señal de que la oferta se está secando antes del breakout.

Breakout — El precio rompiendo por encima de la resistencia o saliendo de una base, idealmente con volumen.

Breakdown — Pérdida de un nivel de soporte clave; lo contrario de un breakout.

Pullback — Una caída temporal dentro de una tendencia alcista.

Pivot — Un punto de giro, o el nivel de precio que dispara una operación. (Para el trigger de entrada, ver Setups.)

Continuación (follow-through) — Confirmación: el precio sigue avanzando en la dirección del breakout.

Cambio de carácter — Cuando el comportamiento del precio cambia de forma significativa (de fuerte a débil, o de débil a fuerte) —un aviso de que la tendencia puede estar girando.

Tramo — Una pata o segmento de un movimiento mayor. Un swing suele capturar un solo tramo; un movimiento de fondo encadena varios.

Lateral sucio — Un rango desordenado, sin estructura limpia, que no me sirve como base. Lo opuesto de una base sana.

Fuerza relativa, momentum y liderazgo

Relative Strength (RS) ★ — Cómo se comporta una acción frente al mercado o su sector. Mi primer filtro: solo me interesan las más fuertes.

Momentum — La persistencia de un movimiento de precio.

Liderazgo / líder — Las acciones y grupos que más suben y lideran el mercado. Solo opero líderes.

Grupo líder / grupo industrial ★ — El conjunto sectorial hacia el que está rotando el dinero. Trabajo de arriba abajo: primero el grupo, luego la acción dentro de él.

Rotación — Dinero moviéndose de un sector o grupo a otro.

Reversión a la media (mean reversion) — La tendencia del precio a volver hacia su media histórica tras alejarse de ella, en cualquier dirección. Lo contrario de operar el momentum. No es lo que hago, pero conviene conocerlo.

Volumen y amplitud

Volumen (volume) — Acciones negociadas; confirma —o contradice— un movimiento.

High volume (HV) — Volumen inusual. Marco las acciones que muestran HV dentro de mi lista.

Volumen diario medio en dólares — Los dólares medios negociados al día (precio x volumen). Mi suelo de liquidez —evito valores que negocian demasiado poco como para entrar y salir con limpieza.

Sequía de volumen (volume dry-up) — Una caída del volumen dentro de una base; suele preceder al breakout.

Amplitud de mercado (breadth) — Cuántas acciones están participando. Mide la salud interna del mercado, más allá de lo que dicen los índices.

MMTW — Un indicador de TradingView que mide el porcentaje de acciones por encima de su media móvil de 20 sesiones: una lectura rápida de la amplitud a corto plazo.

Día de distribución (distribution day) — Una sesión a la baja con volumen elevado en los índices: señal de venta institucional.

Acumulación (accumulation) — Compra institucional sostenida; lo contrario de la distribución.

Medias móviles e indicadores

Media móvil (MA) — El precio medio de las últimas N sesiones; mi referencia de tendencia.

EMA / SMA — Medias móviles exponencial (pondera más los datos recientes) y simple. Uso la SMA de 10 sesiones y la EMA de 21 sesiones para el corto plazo y la SMA de 50 sesiones para el intermedio.

6/20 (MACD 6/20) — El MACD configurado en 6/20 (Morales & Kacher) —una lectura de momentum más rápida que el MACD estándar, usada para medir la fuerza de la tendencia a corto plazo.

Extendido (extended) — Precio demasiado lejos de su media móvil: una mala entrada y a menudo un sitio para recoger beneficios.

ATR (Average True Range) — Una medida de volatilidad en términos de precio. La uso para fijar stops y para juzgar si un movimiento ya está demasiado extendido.

ATR % — El ATR expresado como porcentaje del precio —me permite comparar la volatilidad entre acciones a distintos precios.

ADR % (Average Daily Range %) — El rango medio diario de máximo a mínimo en porcentaje. Cuánto se mueve normalmente una acción en un día; quiero rango suficiente para que merezca la pena operarla.

Múltiplos de ATR (sobre una MA clave) — Cuántos ATR está el precio por encima de una media móvil clave —mi medida de cuán extendido está un movimiento y de cuándo recortar la posición (p. ej. a medida que el precio se estira varios ATR por encima de la SMA de 10 sesiones).

Máximo de 52 semanas / mínimo de 52 semanas — El precio más alto/más bajo del último año. Los líderes viven cerca de máximos de 52 semanas; no voy de compras por los mínimos.

Porcentaje del rango de cierre (closing range %) — Dónde cierra una acción dentro de su rango diario (cerca del máximo = fuerza, cerca del mínimo = debilidad). Una lectura de quién ganó la sesión.

VWAP / AVWAP — Precio medio ponderado por volumen. El anchored VWAP (AVWAP) está anclado a una fecha o evento concreto y actúa como referencia dinámica de soporte/resistencia.

Gap — Un salto de precio entre el cierre y la apertura (en español, hueco); clave en las reacciones a catalizadores.

Riesgo y gestión de la operación

Risk:Reward (R:R) — Lo que arriesgo frente a lo que puedo ganar (riesgo/beneficio).

Asymmetric R:R — Poco riesgo por debajo, mucho recorrido por encima. Es el corazón de mi entrada: solo entro donde la asimetría está a mi favor.

Stop / stop loss — El nivel de salida que limita la pérdida. Innegociable.

Trailing stop (stop dinámico) — Un stop que sube con el precio para proteger el beneficio a medida que se acumula.

Position sizing (tamaño de posición) — Cuánto capital asigno a una operación, calculado a partir del riesgo, no de una corazonada.

Riesgo por operación — El porcentaje de la cartera que arriesgo en una sola posición.

Exposición — Cuánto de mi cartera está invertido en cada momento (frente a la liquidez).

Heat (riesgo abierto agregado) — El riesgo abierto agregado en todas mis posiciones a la vez.

Drawdown — La caída desde el pico de la cartera.

Recortar (trim) — Vender parte de una posición para reducir riesgo o asegurar beneficio.

Añadir / piramidar — Añadir a una posición que ya está funcionando (en prosa, también “ir añadiendo”).

Setups / puntos de entrada

Pivot (buy point) — La entrada clásica de breakout: el nivel donde la base se completa y compro.

Alternative pivot — Entradas anticipadas o alternativas tomadas antes del pivot tradicional, para conseguir un precio de menor riesgo previo al breakout (un enfoque IBD / CAN SLIM / O’Neil Global Advisors).

Flag — Una pausa corta y apretada tras un movimiento brusco al alza, donde el precio deriva en lateral o ligeramente a la baja antes de continuar en la misma dirección. Un patrón básico de continuación (un “bull flag”).

High Tight Flag (HTF) — El patrón raro y potente (IBD / William O’Neil): un avance de en torno al 100–120% en unas 4–8 semanas, seguido de un pullback superficial de no más del ~10–25%. Uno de los setups de continuación más fuertes cuando aparece —y raro por definición.

First Flag — El primer flag que se forma tras una consolidación importante o una tendencia bajista —el primer patrón de continuación de un movimiento totalmente nuevo. La ventaja está en el timing: entrar pronto en una tendencia fresca en lugar de tarde.

EP (Episodic Pivot) — Un movimiento explosivo a partir de un catalizador sorpresa (resultados, noticias, previsiones). Entro en la fuerza que crea el catalizador, pronto en el nuevo movimiento.

Pullback entry — Comprar en una caída controlada hacia una media móvil ascendente dentro de una tendencia alcista fuerte, en lugar de en el breakout.

ORB (Opening Range Breakout) — Una rotura por encima del máximo del rango de apertura de la sesión —una herramienta de timing intradía que uso para afinar una entrada el día que decido comprar.

PHOD / PLOD (previous high / low of day) — El máximo y el mínimo de ayer. Recuperar el PHOD o perder el PLOD son referencias intradía que uso para temporizar entradas y salidas.

Catalizadores y eventos

Catalizador (catalyst) — El evento o la razón que impulsa el movimiento. Siempre busco el “porqué” detrás de la fuerza.

Resultados (earnings) — Los resultados trimestrales de una empresa.

Guidance (previsiones / guía) — Las propias proyecciones de la empresa sobre el futuro.

PEAD (Post-Earnings Announcement Drift) — La tendencia del precio a seguir derivando, durante semanas, en la dirección de una sorpresa en resultados.

Batir / incumplir las expectativas (beat / miss) — Resultados por encima (batir) o por debajo (incumplió las expectativas) de lo que esperaba el consenso.

Consenso / estimación — Lo que el mercado esperaba. Siempre separo la estimación del dato real.

Fundamentales

Fundamentales (fundamentals) — La salud del negocio detrás de la acción.

Ingresos / ventas (revenue / sales) — Lo que factura la empresa.

Márgenes (margins) — La rentabilidad del negocio.

Free cash flow (FCF) — La caja que genera la empresa tras gastos e inversión.

Moat (foso / ventaja competitiva) — La ventaja duradera que protege a una empresa de sus rivales.

Valoración (valuation) — Cuán caro o barato está el precio frente a los fundamentales.

Presencia institucional (institutional ownership) — Cuánto tienen los grandes fondos: el rastro del «smart money».

Mercado y régimen

Régimen de mercado (regime) — El estado general del mercado: risk-on, mixto o risk-off. Lo leo en 60 segundos antes de la apertura.

Risk-on / risk-off — Apetito por, o aversión a, el riesgo en el conjunto del mercado.

Índice de referencia (benchmark) — Aquello contra lo que mido mis resultados: el S&P 500 y el Nasdaq.

Equiponderado (equal-weight) — La versión de un índice donde cada acción pesa lo mismo; comparada con el índice normal, revela la verdadera amplitud de mercado (en el S&P 500, el ETF de referencia es RSP).

Follow-Through Day (FTD) — Una sesión fuerte al alza con volumen creciente tras una corrección: la confirmación clásica de que ha empezado un nuevo tramo de tendencia alcista.

Ejecución

Entrada / salida (entry / exit) — El momento de abrir y cerrar una posición.

Long / short (largo / corto) — Apostar al alza (long) o a la baja (short). Yo opero en largo.

Liquidez (liquidity) — Con qué facilidad puedes entrar y salir de una acción sin mover su precio.

Timing — El momento exacto de actuar. Una buena idea con mal timing es una mala operación; afino la entrada al día, y a veces a la sesión, antes de comprar.

Rendimiento y métricas

Track record (historial verificable) — Mi registro de resultados, verificado por terceros en Kinfo. Es el centro de todo lo que hago aquí.

Win rate (tasa de acierto) — El porcentaje de operaciones ganadoras.

Profit factor — Beneficios brutos divididos entre pérdidas brutas.

Ganancia / pérdida media (average gain / loss) — Lo que gano en una ganadora media frente a lo que pierdo en una perdedora media.

Máxima caída (max drawdown) — La peor caída desde el pico en el periodo.

Rentabilidad frente al índice (return vs. benchmark) — ¿Batí al mercado o no? La pregunta que responde el Historial.

_{*** Escribí esto con la intención de que saliera ayer, pero es importante señalar que el 23/6 el mercado abre con gap a la baja. Sigo creyendo que todo lo escrito aquí es cierto, pero tienes que ser consciente del chop a corto plazo en el mercado. Pienso ser paciente, esperar a la fuerza relativa y entrar en las acciones que creo que seguirán liderando el mercado.}

La tesis principal del mercado sigue siendo el capex en IA, específicamente en semiconductors equipment & materials, semiconductors, electronics & computer distribution, computer-hardware/peripherals, datacenters y electrical equipment & parts. Seguiré al precio y a los líderes, pero mi convicción es que esta tendencia de la IA continuará un par de años más, potencialmente rotando de una sección a otra, pero ahí es donde se hará el dinero.

Seguiré jugando esta temática mientras los grupos industriales y las acciones sigan en tendencia alcista, haciendo máximos crecientes y mínimos crecientes, y el mercado en su conjunto siga en tendencia alcista.

El mercado parece sano a medio y largo plazo, pero dado que estamos en un mercado alcista fuerte desde el 4/1/2026, es probable que el mercado haga chop. Mirando el índice, la tecnología sigue fuerte (como he mencionado arriba), pero liderando la RS a 1 mes están los Industriales, y mirando por debajo del capó se ve fuerza en las acciones de infraestructuras, aeroespacial y defensa se mantiene resiliente, y transporte está pasando por cierta reestructuración y giro de situación.

Contexto de Mercado

Market Regime: Bullish Cycle
SPY: Precio>10d, 21d y 50d, 10d<21d, 21d>50d, MACD alcista
RSP: Precio>10d, 21d y 50d, 10d>21d>50d, MACD alcista
QQQ: Precio>10d, 21d y 50, 10d<21d, 21d>50d, MACD alcista
QQQE: Precio>10d, 21d y 50, 10d<21d, 21d>50d, MACD alcista

MMTW: Acciones por encima de su SMA de 20 sesiones 52,47% (sobrecompra es 80% o más y sobreventa es 25% o menos)

Grupos Líderes esta Semana

_{^ la captura de pantalla de arriba está tomada de mi libro de Excel de screening de acciones.}

_{¿Cómo funciona?}

_{Cojo cada acción del mercado estadounidense que negocia de media $30,000,000 al día y la categorizo en dos convenciones distintas de nombres de grupo industrial (de Finviz y MarketSurge) y luego normalizo el rendimiento a 6 meses, 3 meses y 1 mes de los grupos industriales. Después creé un método de puntuación propio, que se ve en la imagen como puntos, y los puntos máximos que puede recibir un IG son 25,00. Esto me ha ayudado a estar en contacto con los verdaderos líderes de hoy. Dentro de cada IG, tengo además más puntuación propia para cada acción, lo que inicialmente me guía hacia los primeros nombres que debería estar mirando.}

Valores Líderes / Watchlist

• Semiconductores: Equipos y Materiales

  • AMKR

  • KLIC

  • TER

  • AEHR

  • FORM

• Semiconductores

  • CRDO

  • INTC

  • MU

  • MRVL

• Distribución de Electrónica e Informática

  • ARW

  • SNX

  • AVT

• Hardware/Periféricos Informáticos

  • SNDK

  • WDC

  • STX

  • DELL

  • IONQ

• Finanzas - Cripto/Blockchain (estos contienen algunos nombres de datacenters de IA)

  • HIVE

  • CORZ

  • CIFR

  • WULF

  • IREN

  • COIN

  • NBIS

Radar de Catalizadores

INTC es la mayor oportunidad que estoy mirando ahora mismo. EE. UU. se está planteando tomar una participación en la compañía para ayudar a desarrollar su industria nacional de chips, lo que podría significar muchísimo dinero fluyendo hacia la acción.

Mi Posicionamiento

Mi exposición neta es de aproximadamente el 50%, y estoy buscando activamente cómo seguir poniendo mi dinero a trabajar en los líderes en puntos de entrada de bajo riesgo.

Principio General

La paciencia será lo más importante de cara a esta semana. Esta semana tenemos San Juan, y mi atención al mercado estará algo limitada, así que no quiero ponerme en riesgo adicional. Aunque estaré atento a los mercados, seguiré buscando puntos de entrada de bajo riesgo en los líderes que sigan liderando, ya que creo que es importante ver esta tendencia hasta su pleno desarrollo. Estaré buscando bases constructivas, pullbacks a zonas clave de soporte y puntos de entrada de bajo riesgo para posibles nuevas oportunidades.

Esta publicación es contenido educativo y comentario — no es asesoramiento de inversión ni una recomendación personalizada. El autor puede tener posiciones en los valores mencionados y puede comprar o vender en cualquier momento. El trading conlleva un riesgo sustancial de pérdidas. Aviso legal completo → https://www.lacorrientemkt.com/p/aviso-legal

La Corriente existe porque el contenido de trading serio, transparente y basado en procesos está por todas partes en inglés y casi en ninguna en español. Este es mi intento de cerrar esa brecha: un registro público, documentado y verificable de cómo trabaja de verdad un trader: el análisis, las operaciones, los aciertos, las pérdidas, el razonamiento detrás de todo ello y el bucle constante de feedback y mejora para ir progresando.

Así está estructurada La Corriente:

• El Plan Semanal (domingos) — los grupos líderes y las acciones que estoy vigilando, el contexto de mercado y los setups que tengo en el radar para la semana.

• Bitácora (entre semana) — cómo se está desarrollando el plan en la práctica: operaciones cerradas, stops movidos, parciales recogidos, errores detectados. La vista desde la mesa.

• El Sistema (mensual) — la metodología en sí, construida pieza a pieza: conceptos, casos de estudio de operaciones reales, herramientas, proceso y psicología.

• Posiciones Abiertas — una mirada en directo a lo que tengo en cartera ahora mismo.

• Historial (trimestral) — los números, expuestos con claridad y verificados. ¿Batí al índice o no?

• Notes — reacciones en tiempo real durante la semana, publicadas desde la mesa.

Gratis vs. de pago
La narrativa es gratuita: el contexto de mercado, los grupos líderes, lo que tengo en la watchlist, los cimientos de la metodología y el track record completo y verificado. Si quieres la capa de ejecución —tickers concretos, gráficos anotados con entradas, stops y objetivos, position sizing y gestión de operaciones en tiempo real—, puede que esté disponible tras un muro de pago en el futuro.

Lo que esto no es
Esto es contenido educativo, no asesoramiento de inversión. No estoy registrado como asesor y no gestiono el dinero de nadie salvo el mío, y nada de lo aquí publicado es una recomendación personalizada. Es posible que tenga posiciones en cualquier cosa de la que hable. Lee el aviso legal completo aquí: Aviso Legal

Por dónde empezar

1. Lee Sobre Mí para saber quién escribe.

2. Echa un vistazo al último El Plan Semanal para ver cómo empieza una semana.

3. Consulta el Historial para ver el registro.

4. Suscríbete (gratis) para recibir el plan del domingo en tu bandeja de entrada; pásate a la versión de pago cuando quieras el detalle de ejecución.

Bienvenido a bordo.
— Alex